Совет директоров Iveco Group одобрил стратегическое приобретение компании индийским автогигантом Tata Motors. Сделка оценивается в €3,8 млрд и предусматривает выкуп всех обыкновенных акций Iveco.

Совет директоров Iveco Group единогласно одобрил стратегическое приобретение компании индийским автогигантом Tata Motors, пишут Reuters и Bloomberg. Сделка, оцененная в €3,8 млрд, предусматривает выкуп всех обыкновенных акций Iveco по цене €14,1 за бумагу. Ключевое условие – предварительное выделение оборонного бизнеса Iveco, которое должно завершиться не позднее 31 марта 2026 года.

Exor NV, контролирующий 27,06% акций и 43,11% голосов Iveco, взял на себя безотзывное обязательство поддержать сделку. Это обеспечивает Tata Motors гарантированный контроль над компанией. Финансирование сделки уже полностью обеспечено, что минимизирует риски её завершения.

Объединение создаст одного из крупнейших игроков на рынке коммерческого транспорта с годовым объёмом производства около 540 тысяч единиц техники и совокупной выручкой €22 млрд. География продаж распределится между Европой (50%), Индией (35%) и Америкой (15%). Компании подчёркивают стратегическую взаимодополняемость – их продуктовые линейки и регионы присутствия практически не пересекаются, что минимизирует операционные риски интеграции.

«Этот шаг позволит нам выйти на новый уровень глобальной конкуренции», – заявил председатель совета директоров Tata Motors Натараджан Чандрасекаран. Генеральный директор Iveco Group Олоф Перссон отметил, что сделка ускорит разработку экологичного транспорта и расширит присутствие на ключевых рынках. Особое внимание будет уделено развитию подразделения силовых агрегатов FPT, которое получит доступ к новым технологиям и производственным мощностям.

Сделка включает жёсткие гарантии для Iveco Group. В частности, она предусматривает сохранение штаб-квартиры Iveco в Турине, текущей производственной инфраструктуры и всех трудовых коллективов. Оферент – специально созданная нидерландская компания TML CV Holdings PTE LTD – взял на себя обязательства не проводить реструктуризаций и не закрывать предприятия как минимум в течение двух лет после закрытия сделки.

Для завершения сделки необходимо получить одобрение итальянского регулятора Consob и антимонопольных органов ключевых юрисдикций. Ожидается, что процесс займёт около полутора лет – закрытие планируется в первой половине 2026 года. До этого момента компании продолжат работать независимо, сохраняя текущие операционные модели.

Аналитики отмечают, что объединение позволит создать более устойчивую бизнес-модель, менее подверженную цикличности рынка коммерческого транспорта. Синергетический эффект оценивается в сотни миллионов евро ежегодно за счёт оптимизации цепочек поставок, совместных закупок и унификации технологических платформ. В перспективе новая структура сможет претендовать на лидерские позиции в сегментах электрического и водородного транспорта, где обе компании уже имеют серьёзные наработки.

Финансовые рынки положительно оценили новость – акции Iveco Group выросли на 7% после объявления о сделке. Инвесторы ожидают, что интеграция позволит улучшить маржинальность бизнеса и ускорить выход на перспективные рынки Юго-Восточной Азии и Африки, где Tata Motors имеет развитую дилерскую сеть.