По итогам 2024 года объём портфеля финансирования Supply Chain Finance (SCF) в России достиг почти 1,1 трлн рублей, что на 69% больше, чем в 2023 году.

Объём портфеля финансирования Supply Chain Finance (SCF) в России по итогам 2024 года достиг почти 1,1 трлн рублей, что на 69% больше, чем в 2023 году. Общий объём выплат через такие платформы составил 2,4 трлн рублей (+64% год к году). К такому выводу пришли аналитики Kept и «Газпром нефти» в совместном исследовании.

Supply Chain Finance (SCF) — это комплекс финансовых решений, которые оптимизируют денежный поток в цепочке поставок. Он позволяет покупателям продлевать сроки оплаты для поставщиков, а поставщикам — получать деньги раньше.

Этот инструмент стал активно набирать популярность среди российского бизнеса, особенно на фоне жёсткой денежно-кредитной политики и ужесточения нормативов кредитования. Основным драйвером роста выступил повышенный интерес со стороны как крупных корпораций, так и МСП к альтернативным источникам финансирования, позволяющим развивать бизнес по более низким ставкам без увеличения долговой нагрузки.

Российский рынок SCF, хотя и демонстрирует высокие темпы роста, находится на начальной стадии развития в сравнении с мировыми лидерами, такими как Китай, где объём рынка финтех-решений для SCF по итогам 2024 года достиг 11,8 трлн юаней, увеличившись почти вчетверо с 2018 года.

По словам аналитиков, успех Китая, где около половины платформ созданы корпорациями, обусловлен мощной государственной поддержкой, высоким спросом со стороны бизнеса и развитием цифровых технологий. Международный опыт, включая китайский, подчёркивает, что эффективное развитие SCF требует совместных усилий бизнеса, банков и технологических платформ.

В России SCF, возникший как развитие реверсивного факторинга, начал внедряться крупными корпорациями с ограниченным кругом постоянных поставщиков, для которых цифровизация расчётов стала взаимовыгодной.

Наличие собственной SCF-платформы даёт корпорациям значимое конкурентное преимущество в работе с поставщиками-МСП, обеспечивая последним доступ к более дешёвому финансированию для выполнения заказов и расширения деятельности. При этом покупатели получают расширенный пул поставщиков, прозрачное администрирование закупок и снижение стоимости товаров и услуг.

Доля SCF в общем объёме выплат в России по итогам 2024 года составила 23%, что свидетельствует о значительном потенциале дальнейшего роста сектора, учитывая растущую потребность бизнеса в оптимизации оборотного капитала и улучшении финансовых условий для участников цепочек поставок, считают аналитики Kept и «Газпром нефти».

Эксперты отмечают, что для успешного развития SCF в России необходимы регуляторная поддержка и стандартизация, включая разработку нормативной базы, упрощение процедур для МСП и введение государственных гарантийных механизмов.

Ключевое значение также имеет развитие технологической инфраструктуры — создание интегрированных платформ, внедрение API, использование блокчейна и автоматизация процессов. Увеличение числа и диверсификация поставщиков финансирования, наряду с инициативой и вовлечённостью бизнеса, разработкой стимулов и активным информированием о преимуществах SCF, являются важными условиями для раскрытия потенциала этого инструмента.

Ожидается, что широкое применение SCF будет способствовать развитию МСП, оптимизации оборотного капитала крупного бизнеса, стимулированию экономического роста, повышению уровня цифровизации и прозрачности, а также может быть связано с реализацией ESG-инициатив.